Polizze index linked
Le assicurazione vita polizza index linked sono delle speciali polizze assicurative indicizzate che servono a diversificare, e quindi a limitare, i rischi su un periodo di tempo di breve o medio termine.
Poiché il prodotto è indicizzata il valore del capitale messo da parte sarà legato all’andamento dei titoli azionari o obbligazionari di riferimento, comprendendo anche delle oscillazioni piuttosto ampie.
Non sempre, ma in alcuni casi specifici, le polizze assicurative index linked prevedono che vi sia la garanzia della restituzione almeno del capitale investito con il pagamento dei diversi premi.
In pratica, l’assicurazione index linked ha una doppia logica, visto che consente di mettere insieme due differenti caratteristiche: una, che consente di ottenere un rendimento minimo garantito e un altro che propone investimenti ad alto rischio e altrettanta elevata redditività.
Il capitale, quando garantito, lo è sempre al lordo dei caricamenti effettuati da parte della compagnia assicurativa per la coperture delle spese di incasso o degli oneri di legge.
È chiaro che, per poter effettuare una scelta consapevole e informata si dovrà poter accedere ad uno storico dei rendimenti negli ultimi 3, 5 o 10 anni. Tale lasso temporale, tuttavia, viene reso noto differentemente a seconda del tipo di fondo prescelto.
Le index linked, allo stesso modo di quanto avviene con le unit linked, sono delle polizze assicurative non adatte a tutti i profili di cliente. Questo perché si tratta di prodotti ad elevato rischio finanziario e non tutti possono o vogliono ricorrere a strumenti con tali specifiche caratteristiche, poco importa quello che potrebbe essere il rendimento atteso.
Ad ogni modo, il rischio finanziario di cui ci si dovrebbe far carico deve essere espresso in modo chiaro nella nota informativa che va consegnata al cliente prima della stipula del contratto.
Le polizze assicurative index linked possono essere emesse da parte di società d intermediazione finanziaria, istituti di credito, compagnie assicurative: un controllo circa l’identità del proponente andrebbe sempre effettuato se si dovessero nutrire eventuali dubbi circa la sua affidabilità.
Non bisognerebbe mai fidarsi troppo degli slogan commerciali che puntano il dito verso un capitale dal rendimento garantito restituito a scadenza.
Per sua natura, questo prodotto non ha un gradi di rischio basso, quindi va bene sceglierlo solo se si è perfettamente in grado di identificarne i punti di forza e quelli di debolezza, considerando tale esposizione accettabile per il proprio patrimonio.
Quando si analizzano i rischi finanziari ci si dovrebbe soffermare sulle possibilità o meno che si verifichi l’insolvenza o il default dell’ente sui cui titoli si sta investendo.
In tempi come quelli attuali, caratterizzati da un’elevata volatilità della Borsa e da crack anche imponenti, si dovrebbe essere più che sicuri circa la solvenza dell’impresa o dell’istituzione finanziaria di riferimento.
Mai ci si dovrebbe fidare solo della parola di chi dichiara una polizza assicurativa index linked priva di ogni rischio: si tratta certamente di un atteggiamento tenuto o in malafede o per estrema superficialità. Quale che sia il motivo ultimo, l’importante è non cedere alle false lusinghe di chi non dovesse svolgere il proprio lavoro di consulenza in modo trasparente e leale nei confronti del cliente, soprattutto quando si tratta di sottoscrivere prodotti finanziari e assicurativi così delicati.
